【存储器】市场向弱？五家存储厂商谈产业前景

编辑时间： 09-09 关键字：

今年来，高通胀持续冲击消费市场需求，半导体存储器市场也因此受到了波及。

在此之下，华邦电、群联、旺宏、威刚、南亚科技5家存储厂商于近期陆续公布其8月及1-8月营收情况，虽营收上各有各忧，针对未来市场，各企却同持乐观心态。

华邦电：市场需求有望向好

华邦电（含新唐科技等子公司），2022年8月份营收74.03亿元新台币，较7月份增加0.16%。累计2022年1-8月合并营收为679.54亿元新台币，较2021年同期增加5.41%。

华邦电总经理陈沛铭表示，就华邦电基调看，第三季可藉客户调整跟着库存整理，第四季可看到需求逐步回温。2023年预估跟第四季差不多，会比第三季好。这有个好处，过去市场杀价会以设备折旧后成本价竞争，这波产能扩张应付需求后，新半导体产能都是近期投资，不会有低价竞争出现。未来产能价格健康，重点是如何让需求回复。

关于当前的客户库存状况，陈沛铭称，过去正常的货运时间约45天可到达目的地。但是，在前一段时间疫情中其运输时间已经长达100天以上。因此，未来如果不再有塞港，上路之后不再塞车，相关的库存就可以慢慢地消耗。这从塞车塞港的一百多天时间，到回到45天的正常时间，中间有2个月的落差。所以，这两个月时间德库存一旦去化掉，市场需求就会有比较好的状况。

接下来，华邦电与客户沟通不再以价钱为主，而是配合客户需求调整。等客户需求回复，华邦电新产能将配合客户需求。调整期华邦电将有新产品推出，包含高雄厂新产能与新制程等，满足客户需求。新产品样品正送交客户，年底进量产阶段，时间有急迫性。

群联：力求抓住下一波景气回温机会

群联2022年8月合并营收为44.23亿元新台币；累计前8个月营收431.57亿元新台币，较2021年成长8%，为历年同期新高。

与2021年同期相较，群联8月SATA与PCIeSSD模组总出货量成长将近8%，工规控制芯片总出货量成长超过3%。年度累计至8月PCIeSSD控制芯片总出货量年成长率超过24%，内存总位元数出货量（TotalBits）也成长将近3%，双双均刷新历史同期新高。

群联CEO潘健成指出，目前市场需求趋缓（Marketunder Demand）导致整个产业链面临库存水位的调整已是事实。即便群联早已布局转型客制化多元储存市场（例如服务器、车用、工控、电竞、Embedded ODM等），致力降低市场波动影响。但由于过去2年的半导体产业超级荣景，消费者与企业的储存需求已被大量满足，加上通膨、俄乌冲突、疫情防控等因素，因此目前的需求放缓状况似乎也有迹可循。

潘健成强调，目前景气趋缓正是考验企业营运能力的最佳时刻。展望未来，群联将本持着过去的经验，持续深蹲扩大研发投资，布局前瞻控制芯片技术，加强产品线的应用，掌握下一波景气回温的成长机会。

旺宏：乐观看待下半年营运

旺宏2022年8月合并营收37.28亿元新台币，月增3.4%；累计前8个月合并营收为302.70亿元新台币，比去年同期微减0.3%。

对于下半年营运展望，旺宏表示，随着大客户进入拉货旺季，有信心第三季营收将优于第二季，若价格持稳、汇率维持有利因素，第三季毛利率估可维持目前表现，并看好下半年营收会将逐季成长。

NOR方面，虽然消费性应用下滑，但车用需求成长更大，在高端NOR Flash产品上没有降价压力，部分领域价格甚至可望上扬。

旺宏总经理卢志远在上一季法说会强调，下半年有信心会大幅出清，预期至2022年底库存便可望恢复健康。至于在5B厂方面，第一期部分产能将于第四季量产，将生产高密度NOR Flash及48层3D NAND Flash，并试产96层3D NAND Flash。

威刚：预计下半年毛利率有望回稳

存储模组厂威刚8月营收30亿元新台币，月增12.7%；累计今年1-8月合并营收为241.4亿元新台币。

产品方面，威刚8月营收比重为DRAM占比42.5%，固态硬盘（SSD）比重达35.3%，闪存卡、U盘与其他产品为22.2%；威刚今年1-8月DRAM营收贡献达47.1%，SSD占比33.1%，闪存卡、U盘与其他产品19.8%。

威刚表示，虽然受全球经济环境冲击，传统旺季的消费性需求不如预期，但短期内DRAM现货价已接近谷底，再跌有限，且公司调整库存进度符合预期，预计下半年毛利率将可望逐步回稳。

威刚认为，全球加速升息脚步未歇，加上电子供应链持续调整库存，目前除了车用电子应用需求较强劲，PC、智能手机等消费性产品需求缺乏成长动能。因此近期存储合约价仍有压力。其中NAND Flash供给成长幅度、制程发展速度都高于DRAM，价格下修幅度也会相对明显。目前公司也快速调整库存至健康水位，已无后顾之忧，并维持弹性采购策略，将可有效因应产业快速变化，稳固公司营运发展。